تقلب استراتيجيات التداول الانحراف

تقلب الخيارات: الإستراتيجيات والتقلبات عندما يتم تحديد وضع خيار، إما الشراء أو البيع الصافية، غالبا ما يتجاهل التجار الذين لا يتمتعون بالخبرة بعد التقلب، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى عدم الفهم. للتجار للحصول على مقبض على علاقة التقلب لمعظم استراتيجيات الخيارات، أولا فمن الضروري شرح مفهوم يعرف باسم فيغا. مثل دلتا. الذي يقيس حساسية خيار للتغيرات في السعر الأساسي، فيغا هو قياس المخاطر لحساسية سعر الخيار للتغيرات في التقلبات. وبما أن كليهما يمكن أن يعمل في نفس الوقت، يمكن للاثنين أن يكون لها تأثير مجتمعة التي تعمل مضادة لكل أو في الحفل. لذلك، لفهم كامل ما قد يكون الدخول في عند إنشاء موقف الخيار، كل من دلتا وفيغا التقييم مطلوبة. هنا يتم استكشاف فيغا، مع افتراض ثبات باقيه الهام (بقية الأمور المتبقية) طوال التبسيط. فيغا واليونانيين فيغا، تماما مثل اليونانيين الآخرين (دلتا، ثيتا رو. غاما) يخبرنا عن المخاطر من وجهة نظر التقلب. يشير التجار إلى مراكز الخيارات إما تقلب طويل أو تقلب قصير (بالطبع من الممكن أن تكون تقلبات مسطحة كذلك). المصطلحات طويلة وقصيرة هنا تشير إلى نفس نمط العلاقة عندما يتحدث عن كونها طويلة أو قصيرة الأسهم أو خيار. وهذا يعني، إذا ترتفع التقلب وكنت تقلب قصيرة، سوف تواجه خسائر، مع افتراض ثبات باقى. وإذا انخفض التذبذب، سيكون لديك مكاسب فورية غير محققة. وبالمثل، إذا كنت تقلبا طويلا عندما ترتفع التقلبات الضمنية، فستعاني من مكاسب غير محققة، في حال حدوثها، ستكون الخسائر هي النتيجة (مرة أخرى، مع افتراض ثبات باقى). (لمزيد من المعلومات عن هذه العوامل انظر التعرف على الإغريق). التقلب يعمل طريقه من خلال كل استراتيجية. التقلبات الضمنية والتقلب التاريخي يمكن أن تتدفق بشكل كبير وسريع، ويمكن أن تتحرك فوق أو تحت مستوى متوسط ​​أو عادي، ثم تعود في النهاية إلى المتوسط. دعونا نأخذ بعض الأمثلة لجعل هذا أكثر واقعية. بدءا من مجرد شراء المكالمات ويضع. يمكن أن يكون مضيئة فيغا البعد. ويقدم الشكلان 9 و 10 موجزا لعلامة فيغا (سلبية للتقلب القصير وإيجابية للتذبذب الطويل) لجميع مراكز الخيارات المباشرة والعديد من الاستراتيجيات المعقدة. الشكل 9: مواقف الخيارات المباشرة، علامات فيغا والأرباح والخسائر (ثيريس باريبوس). النداء الطويل وطويلة وضع لها إيجابي فيغا (هي تقلب طويل) و الدعوة قصيرة ووضع مواقف قصيرة لها فيغا السلبية (هي تقلب قصيرة). لفهم السبب في ذلك، نذكر أن التقلب هو مدخل في نموذج التسعير - كلما زاد التقلب، كلما زاد السعر لأن احتمال تحرك السهم لمسافات أكبر في حياة الخيار يزداد مع احتمال نجاح المشتري. ويؤدي ذلك إلى ارتفاع أسعار الخيارات من حيث القيمة ليشمل المكافأة الجديدة للمخاطر. فكر في البائع من الخيار - هو أو هي تريد أن تهمة أكثر إذا كان خطر البائعين زيادة مع ارتفاع في التقلب (احتمال أكبر يتحرك السعر في المستقبل). لذلك، إذا انخفض التذبذب، ينبغي أن تكون الأسعار أقل. عندما كنت تملك مكالمة أو وضع (يعني أنك اشتريت الخيار) وتقلبات تذبذب، فإن سعر الخيار تنخفض. ومن الواضح أن هذا ليس مفيدا، كما هو مبين في الشكل 9، يؤدي إلى خسارة المكالمات الطويلة ويضع. من ناحیة أخرى، فإن المکالمة القصیرة والتجار علی المدى القصیر سوف یکسبون مکاسب من تراجع التقلبات. وسيكون للتذبذب أثر فوري، وسيعتمد حجم انخفاض الأسعار أو المكاسب على حجم فيغا. وحتى الآن لم نتحدث إلا عن علامة (سلبية أو إيجابية)، ولكن حجم فيغا تحديد مقدار الربح والخسارة. ما يحدد حجم فيغا على مكالمة قصيرة وطويلة أو وضع الجواب السهل هو حجم قسط على الخيار: وارتفاع سعر، وأكبر فيغا. وهذا يعني أنه كلما ذهبت أبعد من ذلك في الوقت المناسب (تخيل خيارات ليبس)، فإن قيم فيغا يمكن أن تحصل على حجم كبير جدا وتشكل خطرا كبيرا أو مكافأة إذا كان التقلبات تحدث تغييرا. على سبيل المثال، إذا قمت بشراء خيار دعوة ليبس على الأسهم التي كانت تصنع قاع السوق ويتم انتعاش السعر المطلوب، فإن مستويات التذبذب سوف تنخفض بشكل حاد (انظر الشكل 11 لهذه العلاقة على مؤشر سامب 500 للأوراق المالية، والذي يعكس نفس لكثير من الأسهم كاب كبير)، ومعها قسط الخيار. الشكل 10: مواقف الخيارات المعقدة، علامات فيغا والأرباح والخسائر (ثبات باقري). ويعرض الشكل 11 قضبان أسعار أسبوعية ل سامب 500 إلى جانب مستويات التقلبات الضمنية والتاريخية. هنا من الممكن أن نرى كيف يرتبط السعر والتقلب مع بعضها البعض. نموذجيا من معظم الأسهم الكبيرة التي تحاكي السوق، عندما ينخفض ​​السعر، ترتفع التقلبات والعكس بالعكس. هذه العلاقة مهمة لإدراجها في تحليل الاستراتيجية نظرا للعلاقات المشار إليها في الشكل 9 والشكل 10. على سبيل المثال، في الجزء السفلي من بيع. كنت لا تريد أن تكون إقامة خنق طويل. أو ما وراءها من التجارة الإيجابية الأخرى فيغا، لأن انتعاش السوق سيشكل مشكلة ناجمة عن تقلب التقلبات. التي أنشأتها أوبتيونسفو 5 خيارات تحليل البرمجيات. الشكل 11: سامب 500 السعر الأسبوعي والرسوم البيانية التقلب. وتسلط الأشرطة الصفراء الضوء على مناطق هبوط الأسعار وارتفاعها الضمني والتاريخي. وتسلط الأشرطة الملونة باللون الأزرق الضوء على مناطق ارتفاع الأسعار وانخفاض التقلبات الضمنية. الخلاصة يوضح هذا الجزء المعايير الأساسية لمخاطر التقلب في استراتيجيات الخيارات الشعبية ويوضح لماذا تطبيق الاستراتيجية الصحيحة من حيث فيغا مهم للعديد من الأسهم ذات رأس المال الكبير. في حين أن هناك استثناءات من علاقة تقلبات الأسعار واضحة في مؤشرات الأسهم مثل سامب 500 والعديد من الأسهم التي تتألف من هذا المؤشر، وهذا هو أساس متين للبدء في استكشاف أنواع أخرى من العلاقات، وهو الموضوع الذي سنعود في وهو جزء لاحق. الخيار التقلب: انحراف عمودي والأفرازات ويثيرفوليتيتي الانحراف هو مفهوم التسعير الخيارات المعقدة. أنا سوف أشرح ما هو تقلب وسائل الانحراف، حتى تتمكن من فهم لماذا بعض الخيارات في نهاية المطاف بأسعار الطريقة التي هي. يفسر الانحراف التقلب لماذا الخيار العميق من المال (أوتم) الخيار تميل إلى أن يكون تقلب ضمني أعلى من في المال (أتم) الخيار. هيريس مثال يوري تبحث من خلال سلسلة الخيارات على مخزون معين، وترى أن خيار أوتم عميق يظهر قيمة 0.01، مع تقلب ضمنية عالية جدا. سيكون رد الفعل الأولي الخاص بك هو السؤال لماذا خيار أوتم حتى الآن أي قيمة على الإطلاق، ولماذا سيحمل هذا التقلب ضمنية عالية. الجواب هو هذا الخيار أوتم العميق له قيمة لأن صانع السوق الخيارات يجب أن يكون لها بعض القيمة المخصصة للخيارات أوتم حتى لو كان السهم لديه فرصة منخفضة من أي وقت مضى للوصول إلى الإضراب. ويمكن تفسير التذبذب الضمني العالي بشكل غير طبيعي بسهولة جدا هيريس الشيء، إذا كان أي شخص لشراء الخيار في معظم الحالات فإنه من القفز من 0.01 إلى 0.02. وسيكون ذلك 100 حركة. على الجانب الآخر، إذا كان أي واحد من أي وقت مضى اشترى الخيار ل .01 وانتهت دون قيمة الخيار من شأنه أن ينخفض ​​من 0.01 إلى 0.00 هذه الخطوة ستكون أيضا 100. وخلاصة القول هو هذا بالنسبة للتجار مع استراتيجيات الخيارات التي تركز على شراء وبيع التقلب انحراف التقلب مهم. انحراف التقلبات الضمنية في خيارات أوتم العميقة، ويتم شراؤها عادة بسبب استراتيجيات التحوط المختلفة. نبذة عن الكاتب (الملف الشخصي للمؤلف) ماركوس هابر هو المشارك في تحرير خيارات البحوث التجارية ويفتخر أكثر من عقد من الخبرة في الحياة الحقيقية تجربة. التعلم من بعض من أكبر الأسماء في الأعمال التجارية، وعمل ماركوس كاستراتيجي خيارات لعدد من الشركات، وعين أيضا في مجلس الخيارات أدفسيوري مع بيرشينغ، وهو فرع من بنك نيويورك. مفاهيم كي التقلب الانحراف الانحراف الانحراف يشير إلى الفرق في التقلب الضمني من كل عكس، الخيار على مسافة واحدة. التقلبات الحالية في الانحراف في نتائج السوق يجعل التداول أكثر ثراء من المكالمات، لأن الرابع في أوتم يضع أعلى من المكالمات أوتم المكافئة. سرعة أيضا يعزى إلى الانحراف، لأن الأسواق يمكن أن تسقط أسرع بكثير مما ترتفع. قبل تحطم عام 1987، لم يكن هذا الانحراف موجودا. في تاستيتراد، ونحن استغلال هذا الانحراف باستخدام استراتيجيات مثل اليشم سحلية. اليشم السحالي الاستفادة من التقلبات الانحراف عن طريق بيع الغنية عارية يضع، وزيادة الائتمان لدينا وردت عن طريق بيع رخيصة ينتشر المكالمة. إذا كان عكس الانحراف من أي وقت مضى، فإننا سوف تستخدم الأخت الملتوية للاستفادة من هذه الفرصة. التقلب الانحراف الفيديو خيارات جيف سبب الانحراف تو مار 10، 2015 أين أبدأ الموسم 2: توم أمب حالة بساطة فول الحذاء تو ديك 02، 2014 وديس الموسم 1: توم أمب حالة أكتوبر 08، 2013 أفضل الممارسات التقلب الانحراف مون مار 30، 2015 خيارات السوق المتداول يضع ويد 07، 2016 خيارات جيف 7 خصائص إيف ويد 30 نوف، 2016 تدابير السوق اليشم السحالي: 1 نقطة أو 2 نقطة واسعة ويد 02، 2016 خيارات نحيل على خيار النمذجة القيم والسوق كورتوسيس ث سيب 22، 2016 إعادة تعيين كلمة المرور لإعادة تعيين كلمة المرور الخاصة بك، يرجى إدخال نفس عنوان البريد الإلكتروني الذي تستخدمه لتسجيل الدخول إلى تاستيتريد في الحقل أدناه. ستحصل على رسالة إلكترونية منا تتضمن رابطا لإعادة تعيين كلمة المرور في غضون الدقائق القليلة القادمة. البريد الإلكتروني المرسل تم إرسال رسالة إلكترونية تحتوي على إرشادات حول إكمال استعادة كلمة المرور. مستشار الاستثمار المسجل انقر هنا تواصل مع حسابك الاجتماعي سجل اليوم لفتح الوصول الحصري لبحثنا الرائد وتلقي رسائل البريد الإلكتروني البصيرة السوق اليومية لدينا. الاشتراك للحصول على حساب تاستيتريد مجانا لتحميل الشرائح و يول أيضا الحصول على رؤى السوق اليومية من خبرائنا و روندوب من أفضل عروضنا من كل يوم. مستشار الاستثمار المسجل انقر هنا تواصل مع حسابك الاجتماعي حقوق الطبع والنشر 2013 2017 تاستيتراد. كل الحقوق محفوظة. تنطبق أجزاء من شروط الاستخدام على تاستيتراد. يحظر الاستنساخ أو التكيف أو التوزيع أو العرض العام أو المعرض للربح أو التخزين في أي من وسائط التخزين الإلكترونية كليا أو جزئيا بموجب عقوبة القانون، شريطة أن تقوم بتنزيل البودكاست تاستيترادس حسب الضرورة لعرضها للاستخدام الشخصي. يتم توفير محتوى تاستيتراد فقط من قبل العجين، وشركة دبا تاستيتراد (تاستيتراد) وغير لأغراض إعلامية وتعليمية فقط. وهي ليست، ولا تعتزم أن تكون، المشورة التجارية أو الاستثمارية أو توصية بأن أي الأمن أو العقود الآجلة أو المعاملات أو استراتيجية الاستثمار هي مناسبة لأي شخص. تاستيتريد، من خلال محتواه، والبرمجة المالية أو خلاف ذلك، لا توفر المشورة الاستثمارية أو المالية أو تقديم توصيات الاستثمار. تاستيتريد ليست في الأعمال التجارية من التعامل صفقات الأوراق المالية، كما أنها لا توجيه العملاء حسابات السلع أو إعطاء المشورة تجارة السلع مصممة خصيصا لأي حالة العملاء معين أو أهداف الاستثمار. تاستيتراد ليس مستشار مالي مرخصة، مستشار الاستثمار المسجل، أو وسيط مسجل تاجر. تاستيوركس، وشركة (تاستيوركس) هو وسيط تاجر تاجر وعضو في فينرا، نفا و سيبك. تقدم تاستيوركس حسابات الوساطة الموجهة ذاتيا لعملائها. تاستيوركس لا تعطي المشورة المالية أو التداول ولا تقدم توصيات الاستثمار. أنت وحدك مسؤول عن اتخاذ القرارات الاستثمارية والتجارية وتقييم المزايا والمخاطر المرتبطة باستخدام أنظمة أو منتجات أو منتجات تاستيورككس. تاستيوركس هي شركة تابعة مملوكة بالكامل من تاستيتراد. تاستيتراد هو علامة تجاريةالعلامة التجارية المملوكة من قبل تاستيتراد.